고금리 환경, 돈의 흐름이 달라진다
2025년 현재, 기준금리는 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 시중은행 예·적금 금리는 3~4%대를 기록하고 있습니다. 과거 초저금리 시대에는 수익을 위해 리스크 자산에 눈을 돌렸다면, 이제는 안전 자산의 매력이 상대적으로 커진 상황입니다. 이런 고금리 시대에는 기존의 투자 전략을 그대로 유지하기보다 자산 재배분이 필요합니다. 현금성 자산의 이자 수익이 실질적인 대안이 되는 환경에서, 어디에 투자해야 효율적인 수익을 낼 수 있을까요?
고금리 시대의 가장 큰 특징은 ‘안전 자산의 수익률이 높다’는 점입니다. 예금만 해도 물가상승률을 따라가거나 넘길 수 있으며, 위험을 감수하지 않아도 일정한 수익을 얻을 수 있습니다. 그에 따라 많은 투자자들이 다시 예적금 상품으로 이동하고 있으며, 이는 주식시장과 부동산 시장에도 영향을 미치고 있습니다. 자산시장 전반에 '보수적인 접근'이 늘어나고 있는 지금, 수익을 추구하되 리스크를 낮추는 전략이 더욱 중요해졌습니다.
이제는 무작정 공격적인 투자를 하기보다는, 고정적인 수익을 주는 자산 위주로 포트폴리오를 구성해야 할 시기입니다. 특히 현금 흐름을 안정적으로 확보하는 것이 중요해졌고, 복리 효과보다는 안정성 중심의 운용이 주목받고 있습니다. 그렇다면 2025년, 고금리 환경에서 현실적으로 고려할 수 있는 투자처는 무엇일까요?
예·적금, 채권, 배당주… 전략적 자산 선택
가장 먼저 고려해야 할 것은 여전히 ‘예·적금’입니다. 단순하지만 확정 수익을 제공하며, 다양한 특판 상품이나 인터넷 은행을 이용하면 4%대 금리도 충분히 가능해졌습니다. 일정 금액은 예금으로 확보해두는 것이 전체 자산의 안정성을 높이는 데 도움이 됩니다. 특히 단기 자금이나 비상금은 예·적금에 배치하는 것이 합리적입니다.
두 번째는 ‘채권’입니다. 채권은 고정된 이자 수익을 제공하며, 국고채나 회사채 등 다양한 상품이 있습니다. 특히 금리가 높은 시기에는 채권을 저점에서 매입하면 만기까지 보유 시 예측 가능한 수익을 기대할 수 있습니다. 최근에는 ETF 형태로도 채권에 투자할 수 있어 접근성이 높아졌습니다. ‘TIGER단기채권’, ‘KODEX국채선물10년’ 등은 대표적인 채권 ETF로, 안전성과 수익률을 동시에 고려할 수 있는 상품입니다.
세 번째는 ‘배당주’입니다. 배당주는 매년 안정적인 현금 흐름을 제공하면서도 주가 상승의 가능성을 함께 갖고 있어, 고금리 시대의 대안 투자처로 주목받고 있습니다. 특히 금융주, 에너지 기업, 우량 소비재 기업은 높은 배당 수익률을 유지하고 있으며, 리스크를 감당하면서도 정기적인 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다. 최근에는 배당주 ETF도 다양하게 출시되어 있으며, 분산 효과까지 함께 누릴 수 있습니다.
리츠와 하이브리드 전략의 활용
또 하나 주목해야 할 분야는 ‘리츠(REITs)’입니다. 리츠는 부동산 자산에서 발생하는 임대 수익을 투자자에게 배당 형태로 제공하는 구조로, 마치 부동산을 간접 소유하는 효과를 줍니다. 고금리 시대에도 일부 리츠는 6~8%대 배당 수익률을 유지하고 있어, 주식보다는 안정적이고 예금보다는 높은 수익을 추구하는 투자자에게 매력적입니다. 특히 ‘KOREIT’, ‘TIGER부동산인프라’ 같은 ETF 형태의 리츠 상품은 소액으로도 투자할 수 있어 접근성이 높습니다.
단, 리츠 투자 시에는 금리와 부동산 시장의 연관성을 고려해야 합니다. 금리가 높아지면 부동산 가격이 하락할 가능성이 있어 리츠 주가도 영향을 받을 수 있기 때문에, 배당 수익률뿐 아니라 자산의 구성, 임대료 안정성, 운용사의 신뢰도 등을 함께 검토해야 합니다. 장기 보유 시 안정적인 수익을 기대할 수 있으나, 단기 변동성은 감수할 필요가 있습니다.
마지막으로 하이브리드 전략이 필요합니다. 이는 고정 수익형 자산과 성장형 자산을 적절히 섞는 방식입니다. 예를 들어 자산의 50%는 예·적금과 채권에, 30%는 배당주나 리츠에, 20%는 성장주나 ETF에 배분하면, 안정성과 수익성을 모두 확보할 수 있습니다. 금리가 높다고 해서 투자 자체를 멈추는 것이 아니라, 자산군별 성격에 따라 전략적으로 조정하는 것이 핵심입니다. 고금리 시대는 위험을 줄이는 시대이며, 계획이 있는 투자가 반드시 수익으로 연결됩니다.
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